蹲点调查｜“消失”的村镇银行去哪了？

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全国一年超百家村镇银行完成重组，迎来大洗牌

“消失”的村镇银行去哪了

□ 记者 王新蕾

一场席卷全国的整合浪潮，正将村镇银行推入转型深水区。

国家金融监管总局数据显示，今年以来，已有超过100家村镇银行完成重组，超过去年全年总量。

伴随机构裁撤、网点合并，广大储户最关切的问题浮出水面：我的钱还安全吗？利息会不会变？以后去哪儿取款？

对银行“解散”的担忧并非杞人忧天。对于将“养老钱”存入其中的储户而言，银行的任何变动，都牵动着敏感的神经。

整合背后，是行业性困局与系统性风险的化解需求。从填补农村金融空白而生，到如今在激烈竞争中艰难求生，走过近20年曲折历程的村镇银行，终于步入深度洗牌阶段。它们正以合并、重组、转型的方式，融入更加稳健的金融体系之中。

这轮改革，既关乎金融机构自身的生存选择，也关系到万千储户的切身利益，更映射出中国地方金融体系从“粗放扩张”向“精耕细作”的转型抉择。

潮起：补位农村金融服务 专注农户和小微

●村镇银行专注县域，70%以上的贷款投向当地，对涉农和小微企业的贷款利率比平均水平低1-2个百分点。它们就像开在村口的“小卖部”，专做“最后一公里”的买卖

要理解这场变革，首先要知道，村镇银行是个啥银行？

20年前，国有大行出于成本效益的考量，撤并了3万多个县级以下的营业网点，导致农村金融服务供给不足。为填补农村金融服务空白，村镇银行应时而生。

作为正儿八经的持牌金融机构，村镇银行专注县域，70%以上的贷款投向当地；专注农户和小微，对涉农和小微企业的贷款利率比平均水平低1-2个百分点。它们就像开在村口的“小卖部”，专做“最后一公里”的买卖。

自2007年3月全国首家村镇银行——四川仪陇惠民村镇银行成立以来，这类“草根”银行迅速成长，到2023年末数量达1636家，占全国银行业金融机构总数的41%，成为国内机构数量最多、服务客户最基层的金融力量，堪称银行体系的“毛细血管”，并与农商行、农合行、农信社并称为服务“三农”的“四大金刚”。

根据其“出身”，村镇银行主要分为三大类：第一类由大型商业银行控股，如建设银行发起的建信村镇银行、中国银行发起的中银富登村镇银行，其特点是资金实力强、风控标准高；第二类是地方法人“本土战队”，由地方政府、区域银行发起设立，优势是地头熟、人脉广、决策链条短；第三类由网商银行、微众银行等互联网银行发起，特色是开户零接触、成本优势强。

面对大行的激烈竞争，村镇银行凭借“三板斧”闯出一片天：错位竞争，专注大行看不上的“小生意”；深耕社区，当好离储户最近的“百事通”；享受政策红利，获得多重政策倾斜。然而，由于资本金不足、融资能力弱、拨备水平有限、品牌认知度低等原因，村镇银行一直面临“成长的烦恼”，风险也在悄然积累。

困局：生存空间被挤压 盈利能力大幅下滑

●村镇银行规模小，注册资本低、抗风险能力弱，一笔几百万元的不良贷款，便可能引发连锁反应；村镇银行又点多面广，很有可能成为风险传导路径上的重要节点

以济南市凤凰北路一家已拆除门头的原村镇银行网点为“窗口”，不难理解其退出背后的“残酷现实”。

马路对面，可见济南农商银行的招牌；在其旁边，是浦发银行的蓝色标识；向南不出几十米，是招商银行网点；向北，还有光大银行与齐鲁银行。200米半径内，就有5家银行网点展开竞争。

当前，银行竞争已进入寸土必争的时代。巨头不断下沉、利差持续收窄、优质客户被层层筛选，金融“小卖部”式的村镇银行，生存空间正被快速挤压。

从填补空白到被迫出局，村镇银行兴衰同源。

一方面，村镇人口在不断减少；另一方面，城区竞争白热化，随着业务增长见顶，国有大行与城农商行纷纷下沉。利率、客户、风控等多重压力之下，村镇银行渐显“四面楚歌”。

更严峻的是盈利能力的大幅下滑。一家村镇银行的负责人坦言，十几年前贷款利率动辄百分之十几，“企业求着银行放贷款”；如今利率已压降至不足百分之五，“银行求着企业用贷款”成为常态，盈利越来越难。

在信贷链条上，村镇银行始终处于底端。优质客户被大行筛尽，它们只能不断降低贷款门槛，导致不良率持续攀升。张松（化名）是一个网点负责人，其所在的银行，就吸收合并了村镇银行。张松告诉记者，在吸收合并过程中，他们核查发现，某些村镇银行的不良资产甚至占到总资产的30%。

当张松站在那用作抵押、实已破败不堪的蔬菜大棚前，翻看手中几乎成为坏账的贷款档案时，村镇银行恶化的资产质量、脆弱的风控体系，便以最直接的方式呈现在眼前。

村镇银行的贷款门槛，低到什么程度？

“有的注册地与经营地不一致，有的注册地根本就不是经营场所；有的只有营业执照，还有的以大棚、鸡舍、猪舍等作为准抵押物，价值较低又缺乏完善的担保体系，容易发生贷款逾期。”张松说，如果不及早介入，不良风险只能像雪球一样，越滚越大。

村镇银行规模小，注册资本低、抗风险能力弱，一笔几百万元的不良贷款，便可能引发连锁反应；村镇银行又点多面广，主发起行多为城商行、农商行，很有可能成为风险传导路径上的重要节点。

改革，已不是选择，而是生存的必然。

整合：除了资产整合，另一重挑战是“人”的整合

●尽管有政策推动，村镇银行的吸收合并却远非易事。化解存量风险、承接整合业务、妥善安置员工、及时引导客户，一家村镇银行的吸收合并才算告一段落

监管思路的转变，发生在2022年。当年4月，河南、安徽等地村镇银行的储户遭遇取款难事件。此后，村镇银行从扩张走向收缩，监管思路也从增量改革转向化解存量风险。

2023年，中央一号文件提出，要“推动村镇银行结构性重组”。当年，9家村镇银行被吸收合并，1家村镇银行解散。这些村镇银行，多数被主发起行、当地农商行或异地中小银行吸收合并，成为它们的支行或者分行。2024年，这种吸收合并的改革方式被广泛推广。

尽管有政策推动，实操却远非易事。

在张松所在的银行关于吸收合并村镇银行的股东表决会上，有一张反对票显得格外突兀——它来自一家持股的国企股东。

这张孤零零的反对票，虽未能改变最终结果，背后却是现实的商业逻辑——承接村镇银行的不良资产，虽有助于化解地方金融风险，但将不良贷款纳入其资产负债表，会在短期内拉低ROE（净资产收益率）、摊薄利润，甚至需要额外注资。

近期披露的数据，也印证了这一点。

8月18日，国家金融监督管理总局公布数据显示，今年上半年，农商行盈利增速同比下降7.9%，不良率达2.77%，远高于国有大行和股份制商业银行。

有分析师指出，农商行盈利增速下滑，与中小银行改革化险持续推进、部分机构信用成本提升密切相关。

不良清收是一场“持久战”。每个周四，都是张松所在网点的“不良清收日”。借款人“躲猫猫”或直接失联是家常便饭，银行不得不“上门堵人”。

法律程序漫长且成本高昂。一笔十几万元的贷款，请律师、走流程、执行判决所耗费的时间、精力和金钱成本，甚至可能超过追回金额。

批量转让、坏账核销是银行处置不良资产的两种常用方式。与转让相比，核销需要用利润支持，会对银行当期的利润影响较大。

除了资产整合，另一重挑战是“人”的整合。

这几天，在张松所在的银行，一场针对100多名原村镇银行员工的专项培训正在进行。

“说实话，不能让他们直接上一线。”张松说，这些员工普遍风险意识不足，绝大多数人可能需要从客户经理助理或柜员等基础岗位重新做起，“从头适应现在这套更严格、更审慎的风控体系和信贷文化。”

尽管如此，多数村镇银行员工对合并后的安排表示满意。“收入增加了，平台更大了，工作环境更好了，专业能力也得到了提升。”一名原村镇银行员工对记者表示。

想要合并更平稳，银行方面既要保证金融服务不断档，又要防止因信息不对称产生误会。

“我们备足了‘头寸’。”张松说，网点会测算可能的兑付需求，向人民银行申请调拨大量现金头寸，保障网点金库“钱够用”。

化解存量风险、承接整合业务、妥善安置员工、及时引导客户，一家村镇银行的吸收合并才算告一段落。下一步要考虑的是，如何赚钱？

算盘：有人为了牌照，有人找到发展机遇

●一些银行将吸收村镇银行，作为自身战略调整的现实路径；另外一些则从中找到发展机遇，甚至实现盈利，走出了清晰的二次成长曲线

合并村镇银行，不同银行打的是不同的“算盘”。

对部分城商行而言，合并是为了“牌照”——比如进入省会城市或更发达城市的资格。一家刚合并省会村镇银行的城商行网点负责人直言：“省会的银行竞争已经白热化，我们很难赚到钱，但要的是这面旗帜，这张牌照。”

异地牌照来之不易。城商行一般背负着服务地方经济发展的使命，在跨区域经营上受限很多。监管长期以来对城商行异地经营、设立跨省分行持审慎态度，不同程度有所限制。

与其他银行主要靠政策引导推动的模式不同，这是一种更加积极主动的吸收合并模式——出于实现异地经营、增强品牌力、提高拓客效率、提升规模效应等方面考量，银行将吸收村镇银行，作为自身战略调整的现实路径。有的真正从中找到发展机遇，甚至实现盈利。

常熟银行便是一个典型案例。8月7日，常熟银行发布的A股上市银行2025年半年报显示，净利润同比增长13.5%，其中村镇银行贡献了近四分之一业绩。

常熟银行所在的江苏省，共有9家A股上市银行，是A股上市银行最多的省份，行业竞争激烈。常熟银行抓住村镇银行改革化险机遇，近半年吸收合并7家村镇银行，累计在湖北、江苏、河南、云南、广东等省份设立了30多家分支机构。

可贵的是，如此扩张下，常熟银行不良率依然保持在较低水平——常熟地区及江苏省外地区（村镇银行）贷款不良率分别为0.5%、1.07%，较去年同期下降。

其成功得益于两方面：首先是金融技术赋能。半年报显示，该行自主研发并完成了丹徒、宿城、宝应、江宁“村改支”及宜昌村银“四合一”等数据迁移项目的投产工作，为并购整合提供了标准化、体系化的技术支撑。

其次是风险化解创新。该行建立不良清收专班，启用“融诉驿站”，实现金融借款合同纠纷案件在线开庭调解；联合地方法院创新“诉前”模式，提高不良资产处置效率。上半年，该行累计现金清收不良资产5.39亿元，较去年同期多2.56亿元。

长江证券分析师马祥云认为，在监管严格限制中小银行异地设点的背景下，常熟银行借助村镇银行改革实现异地扩张，“走出清晰的二次成长曲线”，这或许为正在进行的村镇银行合并工作，提供了可借鉴的样本。

未来：这场以减量提质为主线的改革，刚刚启幕

●从曾经的野蛮生长，到现在的“握指成拳”，村镇银行的重组与整合，是整个银行业告别“网点密度”竞争、转向高质量服务的拐点

村镇银行的重组与整合，是一次整体的进化，也是整个银行业告别“网点密度”竞争、转向高质量服务的拐点。

国家金融监管总局数据显示，今年上半年，全国范围内累计有2677家商业银行网点关门停业，比2024年全年的2533家还多144家。

如今，银行服务形态正经历深刻重构：数量扩张让位于质量提升，低水平同质化竞争逐步转向由若干主力银行主导的有序差异化竞争，行业集中度稳步提升。

村镇银行这场改革，可以说是一场主动“排雷”，将资产质量低下、公司治理混乱的村镇银行所积聚的风险，转移给更有能力消化和处置的银行，避免局部风险发酵成系统性风险。

另一方面，这也是对金融服务形态的深度重构。物理网点的削减不代表服务退坡，而是通过数字化赋能做“加法”，来弥补线下渠道的“减法”，最终实现金融服务质效的系统性提升。

截至8月18日，全国在册的村镇银行法人机构还有1431家。这场以减量提质为主线的改革，才刚刚启幕。

村镇银行的重组与整合，不仅是金融机构的自我革新，更是整个地方金融生态从“数量平原”迈向“质量高原”的关键转折。资金更安全、服务更便捷、风控更扎实——这场转型，正悄然塑造中国金融底层格局的新面貌。

“众观智库”本期支持专家

王一峰 光大证券研究所副所长、金融业首席分析师

马祥云 长江证券分析师

记者：王新蕾

编辑：黄露玲 纪伟

美编：巩晓蕾 唐亚迪